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方正富邦今年逾七成产品下跌长期业绩排名靠后如何破局

时间:2022-06-16 08:18  阅读量:18340  

在资本市场大幅波动的考验下,裸泳的基金公司逐渐浮出水面,让投资者大失所望。

因连续五年净利润亏损而备受市场关注的方正富邦基金管理有限公司,今年以来旗下产品负收益超过70%,其中主动权益类产品全部下跌。

不仅短期业绩惨淡,长期业绩在同行中也处于较低位置海通证券发布的《基金公司权益类和固定收益类资产业绩排名》显示,在多个时间段,方正富邦权益类和固定收益类产品业绩排名行业后半段

有业内人士认为,经过几轮牛熊转换,基金的长期业绩是否稳定,更能考验基金公司的专业投资能力对于方正富邦而言,如何加强人才建设,提高投研水平,一直是摆在它面前的重大课题

主动股票型产品年内全部下跌。

方正富邦成立于2011年7月,是中国证监会批准的第一家两岸合资基金管理公司其中方正证券股份有限公司出资66.7%,富邦证券投资信托有限公司出资33.3%公司成立后,发展速度比较慢2019年之前,其管理规模大部分时间都在200亿元以下徘徊

2019年后,a股市场呈现结构性行情,股权市场发展进入快车道公募基金的整体规模也在上升,到2021年将一路突破25万亿大关

在此背景下,方正富邦的管理规模也有所增长数据显示,2018年底,Wind的管理规模仅为137亿元,到今年一季度末,已增至471亿元,行业排名第78位

方正富邦基金管理规模变更

虽然规模增加了不少,但方正富邦最近几年来一直未能盈利方正证券最近几天发布的2021年年报显示,旗下方正富邦基金2021年实现营业收入1.81亿元,同比增长36.63%,净利润亏损1991万元,大于2020年的1702万元,而这也是方正富邦自2017年以来连续第五年亏损

从产品管理业绩来看,公司并没有交出理想的答卷,尤其是今年以来a股市场波动较大,大部分产品收益为负。

Wind数据显示,截至6月14日,方正富邦旗下有可比数据的59只基金中,年内收益为负的有44只,占比75%。

有业内人士认为,主动投资管理能力,尤其是股票型基金的主动投资能力,是基金公司的核心竞争力在这一点上,方正富邦的权益类产品表现堪忧28只主动股票型基金今年以来全部下跌,大部分排名在后半区

虽然大势不好,沪深300指数今年以来下跌了14.5%,但方正富邦旗下的18只主动股票型基金表现更差,全部跑输大盘。

其中跌幅最深的是方正富邦洪欣A/C,年收益率分别为—30.69%和—30.83%,在同类中排名2200/2208和2203/2208,处于倒数。

前几年大势不给机会,但方正富邦洪欣A/C分别于2019年7月和11月成立至今累计收益分别为—10.51%和—13.01%,成立至今没有为持有人赚过钱

方正富邦洪欣2022年一季度末重仓股

该基金经理在2022年一季报中表示,报告期内,本基金继续保持中性偏高的仓位,以泛消费,泛科技的景气成长行业为配置主线,结合行业景气度的横向比较,在投资组合上进行一定的结构平衡,减少了部分新能源和消费的配置,增加了少量金融地产等稳定增长品种第一季度,方正富邦洪欣大幅跑输业绩基准,但对于这一原因,在第一季度报告中没有更多说明

业绩不佳导致基金规模持续缩水富邦洪欣A的发行规模为2.1亿份,而截至今年一季度末,该基金A/C的资产净值仅为590万元,远低于平仓线

长期表现不佳,团队实力有待加强

今年不仅基金业绩受到考验,如果时间拉长,方正富邦各阶段业绩排名也处于行业较低位置。

根据海通证券公布的基金公司权益类和固定收益类资产业绩排名,截至2022年一季度末,方正富邦最近一年,最近三年,最近五年,最近七年和最近十年的业绩排名分别为89/153,110/128,85/106,68/77和66/66营收方面,公司最近一年,最近三年,最近五年的业绩排名分别为82/136,99/112,68/89无论是权益类还是固定收益类产品,每个阶段的业绩排名都在行业的后半段

尤其是老产品方面,方正富邦创新动力A逐渐跑不动且长期表现不理想这只基金成立于2011年12月26日,是方正富邦发行的第一只产品其重要性不言而喻,由时任投资总监的赵南亲自管理在当年市场相对低迷的情况下,该基金首次募集规模达到13.14亿,领先于同期新募集的基金很明显公司为取得这样的成绩付出了很大的努力

日前,方正富邦创新动力A成立十多年来仅取得43.05%的收益率,年化收益率仅为3.48%,在同类中排名278/286。

投资者尤为关注的是,自2021年以来,这只基金的业绩大幅回调2021年,a股市场普遍向好,股票型基金平均收益率在9%左右当年方正富邦创新动力A下跌32.3%,在同类中排名1528/1530今年以来,这只基金持续下跌11.77%到一季度末,方正富邦创新动力A的资产净值只有2166万元

在田甜基金吧,一些网友对这只基金的表现非常不满。

值得一提的是,方正富邦创新动力A更换了9位基金经理,管理时间长的超过两年,短的不到一年业内普遍认为,频繁更换基金经理不利于投资策略的延续和基金收益的稳定

方正富邦创新动力A现任基金经理李昕岳,2021年12月30日开始任职现在上任不到半年,回报率—9.71%,跑赢同期大盘

本基金管理人在一季报中表示,报告期内,本基金投资运作严格遵守了基金合同在操作过程中,以公司基本面分析为主通过对个股的选择,主要配置了轨道较好的优质股票,行业分布以新能源汽车和光伏板块为主同时,要认真对待投资者的申购赎回,保证基金的正常运作,为持有人争取更高的收益

就业绩而言,有业内人士认为,基金产品长期表现不佳主要与团队的管理能力有关。

事实上,从方正富邦投研团队来看,人才短缺仍是其面临的问题之一为了加强投研团队的实力,公司在2020年引进了金牛基金经理崔建波他是一个担任基金经理十几年的老手目前,他管理着七种产品从就业回报率来看,2家实现正回报,5家为负回报

Wind显示,方正富邦旗下目前有9位基金经理,低于19.27的行业平均水平,共管理40只产品,人均管理产品4.44只,高于行业平均水平2.86只,其中6只管理产品超过6只,吴昊有11只管理产品9位基金经理中,有5位担任基金经理的时间不到两年

由此看来,如何加强人才队伍建设,进而提升整体专业投研实力,提升产品性能,是方正富邦目前必须面对和解决的难题。

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来源: 证券之星 编辑: 张璠
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